Die Shareholder Value Beteiligungen AG konzentriert sich aufgrund des vorhandenen Knowhows auf die Investition in Small- und MidcapCaps, d.h. kleinere und dadurch überschaubarere Unternehmen im Nebenwertebereich. Die SVB AG hat sich in diesem Bereich über die Jahre hohe Kompetenz erarbeitet und erfolgreich investiert. Dies wird auch in Zukunft so bleiben. Und dafür gibt es gute Gründ.

Vergleich Value-Nebenwerte gegenüber anderen Spezialwerten 1928-2008

Quelle: Ibbotson SBBI 2009 Classic Yearbook ; Shareholder Value Beteiligungen AG

Renditetreiber Nebenwerte

Value Investing ist langfristig gesehen der erfolgreichste Investment-Ansatz der vergangenen hundert Jahre. Untersuchungen haben jedoch ergeben, dass mit Engagement bei Small- und Midcap-Unternehmen noch weit höhere Erträge erzielt werden konnten, als mit Engagements in Large-Caps. Es handelt sich also um das Segment innerhalb der Aktienwelt von kleineren Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von unter einer Milliarde Dollar. Auf diese Unternehmen konzentriert sich die Shareholder Value Beteiligungen AG seit ihrer Gründung.

Small- und Midcaps zeichnen sich zwar durch hohe Schwankungsrisiken aus, dafür wird der Anleger aber auch mit besonders hohen Risikoprämien belohnt. Demnach lassen sich mit Nebenwerten, die Value-Kriterien erfüllen, sehr interessante langfristige Renditen erzielen. Damit erzielte man, so weist der Ibbotson-Report aus (s. oben), von 1928 bis 2008 eine jährliche Rendite von 13,4 Prozent.